אורקל: איך ענקית ותיקה הפכה ללהיט החדש של מהפכת ה- AI

בעולם הטכנולוגי, חדשנות לרוב מזוהה עם סטארט-אפים צעירים או חברות שמובילות טרנדים חדשים. לכן, קשה היה לדמיין שחברה כמו אורקל, שנוסדה עוד בסוף שנות השבעים ושנים ארוכות נחשבה לספקית מסדי נתונים ותוכנות ארגוניות "כבדה", תהפוך לאחת ההפתעות הגדולות של גל הבינה המלאכותית. אך זה בדיוק מה שקרה: מניה שצמחה באיטיות יחסית לאורך שנים הפכה לפתע לאחד מסיפורי ההצלחה הבולטים בשוק ההון, עם עלייה דרמטית בשווי השוק וחוזים בהיקפים עצומים.

מה גרם לשינוי הזה? כיצד חברה ותיקה, שנשענה על צמיחה יציבה אך מתונה, הפכה ללהיט החדש של מהפכת ה- AI, לשחקן מרכזי במהפכה הדיגיטלית החדשה? זהו סיפור על זיהוי הזדמנות אסטרטגית, מינוף נכסים קיימים, והיכולת להפוך יתרון סמוי ליתרון תחרותי ברור שמייצר ערך אדיר.

הפעילות הקיימת: מסדי נתונים וענן

אורקל נבנתה כענקית תוכנה עם מוצר ליבה: מסד הנתונים של אורקל (Oracle Database).  כמעט כל ארגון גדול בעולם: בנקים, חברות ביטוח, ממשלות, הריץ ומשתמש עד היום במערכות מבוססות אורקל. במשך שנים זה היה מקור ההכנסות העצום של אורקל: רישיונות תוכנה, דמי תמיכה, עדכוני גרסאות.

בשני העשורים האחרונים, כשהעולם עבר לענן, אורקל אמנם נכנסה מאוחר יחסית, אך בנתה בהדרגה את Oracle Cloud Infrastructure (OCI). התחרות מול AWS של אמזון או Azure של מיקרוסופט לא הייתה קלה, אבל לאורקל היה יתרון אחר: היא ידעה לעבוד עם לקוחות ארגוניים גדולים, היא הציעה גישת Multi-Cloud  (שילוב שירותי ענן שונים), והמשיכה להישען על הקשרים ההיסטוריים עם לקוחותיה.

כך התבסס לה עסק יציב: מצד אחד עסקי תוכנה ותמיכה מסורתיים, שמייצרים תזרים קבוע, ומצד שני עסקי ענן בצמיחה, שמוסיפים דינמיות. ועדיין, עד לא מזמן זה נראה כמו סיפור של חברה גדולה עם קצב התקדמות מתון, לא "פריצת השנה".

שינוי השוק: הרגע של הבינה המלאכותית

ואז הגיעה מהפכת ה- AI. חברות כמו OpenAI, Anthropic, Meta ואחרות דרשו כוח מחשוב עצום, בעיקר GPU  מתקדמים, כדי לאמן מודלים גדולים ולספק שירותים לציבור. השוק העולמי מצא את עצמו במצוקה: ביקוש גבוה בהרבה מההיצע הקיים.

כאן נכנסה אורקל עם יתרון בלתי צפוי: קיבולת מחשוב פנויה. בשנים האחרונות היא השקיעה בהקמת מרכזי נתונים גלובליים, ושיתופי פעולה עם ספקיות חומרה כמו Nvidia.  פתאום, כשהחברות הגדולות חיפשו מקום להריץ את המודלים שלהן, אורקל יכלה להציע לא רק שרתים, אלא גם חוזים גדולים, גמישות תפעולית ואמון ארגוני.

התוצאה: חתימה על עסקאות ענק עם OpenAI, Meta ו-xAI של אילון מאסק. החוזים האלו, בשווי של עשרות מיליארדי דולרים, הציפו את הדו"חות במספרים מרשימים: ההתחייבויות העתידיות (RPO) זינקו ביותר מ-300% לרמה חסרת תקדים של כ-455 מיליארד דולר. השוק הבין, אורקל כבר לא "עוד ספקית תוכנה", היא הפכה לשחקן משמעותי בעולם התשתיות ל- AI.

היתרון התחרותי

היכולת של אורקל להיכנס לתוך שוק רותח ולתפוס נתח משמעותי אינה רק עניין של מזל. יש כאן שילוב של נכסים ייחודיים ואסטרטגיה חכמה.

"הברזלים" תשתיות מחשוב זמינות

ההשקעות במרכזי נתונים ושרתים עם GPU מתקדמים הפכו את אורקל לספק נדיר עם קיבולת פנויה בדיוק כששוק ה- AI התפוצץ. בעוד ענקיות אחרות סבלו מעומס, אורקל הייתה זמינה, וזה נתן לה יתרון קריטי.

הליבה ההיסטורית – מסדי נתונים ארגוניים

הנכס האמיתי של אורקל הוא הדאטה. מאות אלפי ארגונים ברחבי העולם מנהלים מידע קריטי במסדי הנתונים שלה. כאן טמון ערך עצום: כשעולם ה- AI זקוק לנתונים איכותיים, אורקל יושבת בדיוק במקום הנכון, קרוב למידע העסקי החשוב ביותר.

אינטגרציה ייחודית : AI בשילוב מסד הנתונים

במקום להעתיק כמויות אדירות של מידע לעננים אחרים כדי להריץ מודלים, אורקל מאפשרת להריץ מודלי שפה גדולים ישירות על בסיס הנתונים. זה חוסך עלויות, משפר ביצועים, ומקטין סיכוני אבטחת מידע.

אמון ורגולציה

בעולם שבו מידע רגיש (פיננסים, בריאות, ממשל) הוא נכס יקר, השאלה למי נותנים גישה היא קריטית. אמזון וגוגל נחשבות גם מתחרות מסחריות שעושות שימוש נרחב במידע. אורקל נתפסת כספקית ניטרלית יותר, שאינה "צדה דאטה" – וזה מעניק לה יתרון תדמיתי עצום.

אסטרטגיית  Multi-Cloud

בניגוד לגישה של "או אנחנו או המתחרים", אורקל מאפשרת ללקוחות להריץ שירותים גם בעננים אחרים. זה מפחית חסמי כניסה ויוצר נוחות ללקוח, עוד יתרון משמעותי במאבק על לב הארגונים.

התוצאה: חוזים, צמיחה ועליית שווי

השוק מגיב למספרים. והמספרים של אורקל לאחרונה מספרים סיפור ברור:

RPO (צבר הזמנות/התחייבות עתידית של לקוחות) של 455 מיליארד דולר!! התחייבויות עתידיות שמהוות בסיס צמיחה לשנים קדימה.

צמיחה דו-ספרתית בהכנסות תשתיות הענן (IaaS) ושירותי ענן (SaaS) עם עלייה של יותר מ-25% ברבעון האחרון.

חוזים אסטרטגיים עם מובילי שוק ב- AI,  מה שמציב את אורקל כחלק קריטי מהתשתית לגל החדש.

כל אלה מתורגמים לעלייה חדה במניה ולשווי שוק שהפך את אורקל לאחת החברות הבולטות ביותר בשנה האחרונה. למשקיעים ברור: החברה מצאה נוסחת צמיחה חדשה, והיא כבר לא רק "שחקן ותיק עם הכנסות יציבות", אלא מנוע צמיחה אמיתי.

מבט אסטרטגי קדימה

האם מדובר בטרנד זמני או בשינוי מהותי? כאן התמונה מורכבת יותר.

סיכונים:

תלות בחומרה: אורקל נשענת על Nvidia כדי לספק GPU,  וכל שינוי בשרשרת האספקה עלול לפגוע ביכולות.

תחרות מול  hyperscalers,  AWS, Azure וגוגל לא יוותרו, והן מחזיקות משאבים וכיסים עמוקים.

השקעות כבדות: הקמת מרכזי נתונים דורשת הון עצום וניהול סיכוני השקעות (CapEx).

הזדמנויות:

שילוב הכסם של יכולות עם ערך אצום Data + AI Integration: אם אורקל תמשיך לפתח את היכולת להריץ AI  ישירות על מסדי נתונים, היא תבסס יתרון ייחודי שקשה להעתיק.

העמקת קשרים עם מגזר ציבורי ורגיש (ממשלות, ביטוח, בריאות) לקוחות עם חסמי מעבר גבוהים ונאמנות ארוכת טווח.

חדשנות בשירותי AI: לא רק תשתיות, אלא גם כלים מובנים שמאפשרים ללקוחות עסקיים להשתמש ב- AI מבלי להיות מומחים טכנולוגיים.

בקיצור: השאלה היא לא אם אורקל תישאר רלוונטית, אלא האם היא תדע לנצל את היתרון הנוכחי כדי לבסס עצמה כשחקן מוביל לטווח ארוך.

הלקח האסטרטגי

סיפורה של אורקל הוא דוגמה מרתקת לדרך שבה חברה ותיקה יכולה להפוך למנוע צמיחה חדשני אם היא מזהה הזדמנות בזמן:

היא לא ויתרה על הליבה שלה, מסדי הנתונים, אלא הפכה אותה לנכס קריטי בעולם ה- AI.

היא השקיעה בתשתיות בדיוק כשהשוק היה צמא לכוח מחשוב.

היא בחרה אסטרטגיה של אמון, גמישות ו- Multi-Cloud בניגוד ליריבות שניסו "לנעול" את הלקוח.

התוצאה: עלייה חדה בשווי, חוזים ענקיים, ותדמית מחודשת כמי שיכולה להוביל את מהפכת ה- AI.

אז מה אפשר לקחת מסיפור של ענקית אם אתם משקיעים, מנהלים ויזמים?

זהו שיעור חשוב: יתרון תחרותי לא תמיד נולד מחדש, לפעמים הוא נמצא ממש מתחת לאף.

שינויים בשוק, בחינה מחדש של אסטרטגיה והבנה מחודשת של היתרון היחסי שלכם מאפשרים להשתמש מחדש בנכסים קיימים וליצור מהם יתרון חדש בעולם משתנה.

כשאתם מתכננים קדימה, תשאלו את עצמכם: איפה קיים אצלכם היתרון התחרותי שיכול להפוך למנוע צמיחה מואצת?

להתייעצות וחשיבה משותפת, צרו קשר